En mars 2016, Morningstar, la société américaine d’analyse pour les investisseurs (200 milliards de dollars d’actifs sous conseil et gestion), avait annoncé que 20 000 fonds faisaient désormais l’objet d’une notation ESG (voir IE n° 232), la notation des émetteurs constituant les portefeuilles étant fournie par l’agence de notation extra-financière Sustainalytics. Le 24 juillet dernier, les deux sociétés ont annoncé la prise d’une participation de 40 % dans le capital de Sustainalytics par Morningstar, l’équipe exécutive de Sustainalytics ayant pris une participation résiduelle au sein de Morningstar. Steven Smit, chargé des questions liées à l’ISR chez Morningstar, rejoindra le conseil d’administration de Sustainalytics. Cette opération souligne l’ambition du leader mondial en nombre de fonds couverts par sa recherche et son offre de service, mais aussi le mouvement de concentration perceptible dans l’industrie de l’ISR. En octobre 2016, le S&P Dow Jones Indices (l’un des principaux fournisseurs mondiaux d’indices boursiers) avait indiqué qu’il avait pris le contrôle de la société britannique Trucost, spécialisée dans l’évaluation des émissions et du risque carbone des entreprises, et en juin dernier, l’Institutional Shareholder Services (ISS), une société américaine leader mondial des solutions pour la gouvernance des entreprises et le vote en assemblée générale, a acquis Climate Neutral Investments, la division de données climatiques pour investissements de la société suisse South Pole.